劇情:年輕英俊的魔術師沙飛表演了令人驚嘆的西方魔術,引起了他技術嫻熟但富有創新精神的魔術大師沈浪的嫉妒。兩人對唱,沈浪無法理解沙飛的新魔術“變形幻覺”。因此,他派助手寶琴假加入沙飛。然而,寶琴愛上了沙菲,并與沙菲的妻子陷入了三角戀,但兩個女人發現沙菲有雙重人格。沙菲在魔術表演中不小心殺死了寶琴,這其實是沈浪設定的。最后,沈浪終于意識到沙菲“變形幻覺”的秘密是他們是雙胞胎兄弟。他殺死了沙菲的哥哥,并想在舞臺上占據主導地位。結果,他在最后一場魔術比賽中失去了榮譽和生命。